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“金鼎杯”買方投顧大賽7月榜冠軍：7月區(qū)間收益率17.36%，最大回撤僅1.6%
在首屆 “金鼎杯” 買方投顧資產(chǎn)配置大賽 7 月榜單中，參賽投資組合名為“投基論道（梁山）”的參賽者以 17.36% 的區(qū)間收益率、1.6% 的最大回撤登頂榜首。其核心策略 “政策導(dǎo)向 + 熱點(diǎn)輪動 + 靈活調(diào)整”，在復(fù)雜市場環(huán)境中精準(zhǔn)捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會，為投資者呈現(xiàn)了一套可復(fù)制的實(shí)戰(zhàn)方法論。
7月業(yè)績復(fù)盤：政策錨定熱點(diǎn)，靈活調(diào)倉鑄就高收益
圖：“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽25年7月榜冠軍凈值走勢&大類資產(chǎn)配置
從 7 月數(shù)據(jù)來看，“投基論道（梁山）”的投資組合展現(xiàn)出 “高彈性 + 低波動” 的顯著特征：凈值從月初的 1.0084 攀升至月末的 1.1835，區(qū)間收益率達(dá) 17.36%，遠(yuǎn)超同期萬德全 A（4.75%）、上證綜指（3.4%）等主流指數(shù)表現(xiàn)，而最大回撤僅 1.6%，風(fēng)險控制能力突出。
這一成績的核心驅(qū)動力來自其對政策與熱點(diǎn)的深度把握。該參賽投資組合通過動態(tài)調(diào)整股票、混合、國際（QDII）等資產(chǎn)比例（股票占比從 31.31% 靈活升至 58.50%），聚焦四大盈利板塊：
通訊設(shè)備與元器件：受益于 “反內(nèi)卷” 政策對自主創(chuàng)新的支持，相關(guān)基金漲幅領(lǐng)先；
創(chuàng)新藥：政策紅利疊加訂單爆發(fā)（藥明康德 6 月末在手訂單 566.9 億元，同比增長 37.2%；恒瑞醫(yī)藥與葛蘭素史克達(dá)成 120 億美元合作），成為組合收益主力；
消費(fèi)電子：新消費(fèi)政策推動下，數(shù)超經(jīng)濟(jì)、智能硬件等細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)活躍；
AI 應(yīng)用：國務(wù)院 “人工智能 + 行動” 政策落地，相關(guān)基金持續(xù)走強(qiáng)。
核心策略：“政策導(dǎo)向 + 熱點(diǎn)輪動” 四字訣，每日調(diào)倉鎖定機(jī)會
“投基論道（梁山）”的投資邏輯可概括為 “政策錨定方向，熱點(diǎn)決定標(biāo)的，調(diào)整把控節(jié)奏”，具體體現(xiàn)為四大要點(diǎn)：
一，政策導(dǎo)向，緊跟大政方針，把握資金流向?！罢咧赶蚰睦铮鹁屯断蚰睦?。” “投基論道（梁山）”強(qiáng)調(diào)，每日通過新聞聯(lián)播、理財魔方 7×24 小時 AI 快訊跟蹤政策動態(tài)，從頂層設(shè)計中挖掘投資主線。例如，7 月國務(wù)院常務(wù)會議提出 “大力推廣 AI 應(yīng)用” 后，其迅速加倉 AI 主題基金，精準(zhǔn)捕捉政策紅利。
二，熱點(diǎn)輪動，用 “六字口訣” 鎖定賽道。針對 7 月市場，“投基論道（梁山）”用 “新雅藥機(jī)制反” 六字概括核心熱點(diǎn)，每一字對應(yīng)一個高景氣領(lǐng)域：
“新”：新消費(fèi)（如香港泡泡瑪特為代表的潮玩經(jīng)濟(jì)、數(shù)超經(jīng)濟(jì)等新業(yè)態(tài)）；
“雅”：雅江水電站概念（超級工程周期長達(dá) 20 年，具備長期炒作邏輯）；
“藥”：創(chuàng)新藥（政策支持 + 訂單增長雙擊，行業(yè)基本面持續(xù)改善）；
“機(jī)”：機(jī)器人（8 月北京世界機(jī)器人大會、全球人形機(jī)器人運(yùn)動會催化行業(yè)熱度）；
“智”：AI 應(yīng)用（“人工智能 +” 政策推動規(guī)?；涞兀采w制造、醫(yī)療等多領(lǐng)域）；
“反”：反內(nèi)卷（聚焦自主創(chuàng)新、規(guī)避過度競爭的領(lǐng)域，如半導(dǎo)體、高端制造）。
三，適度分散，12 支基金構(gòu)建 “攻守平衡”。為控制風(fēng)險，參賽投資組合始終保持 12 支基金的分散配置，覆蓋上述六大方向?！胺稚⒉皇敲つ咳鼍W(wǎng)，而是在熱點(diǎn)賽道內(nèi)精選標(biāo)的?！?“投基論道（梁山）”解釋，這種結(jié)構(gòu)既能避免單一賽道波動沖擊，又能確保不錯過任何輪動機(jī)會。
四， 及時調(diào)整，每日操作 “汰弱留強(qiáng)”。與長期持有策略不同，“投基論道（梁山）”堅(jiān)持 “每日調(diào)倉”：一旦發(fā)現(xiàn)基金出現(xiàn)走弱跡象，立即贖回并切換至趨勢向上的標(biāo)的。“7 月我?guī)缀趺刻於加胁僮?，比如?chuàng)新藥短期調(diào)整時，果斷加倉通訊設(shè)備基金，抓住了后續(xù)反彈?！?這種靈活操作成為收益放大器。
8 月展望：橫盤蓄勢后仍有新高，六大熱點(diǎn)繼續(xù)輪動
對于 8 月市場，“投基論道（梁山）”判斷：7 月持續(xù)上漲后，短期或進(jìn)入橫盤蓄勢階段，但牛市格局未變，3674 點(diǎn)絕非年內(nèi)高點(diǎn)，3700 點(diǎn)壓力位有望在 9 月突破。具體配置思路如下：
一，堅(jiān)守六大熱點(diǎn)，關(guān)注輪動節(jié)奏?！靶卵潘帣C(jī)制反” 六大方向行情均未走完，需重點(diǎn)跟蹤輪動機(jī)會。例如，近期雅江水電站概念已出現(xiàn)回升，創(chuàng)新藥調(diào)整后或迎來二次布局窗口，機(jī)器人、AI 應(yīng)用等賽道將隨事件催化（如 8 月機(jī)器人大會）持續(xù)活躍。
二，完善基金池，快速響應(yīng)新機(jī)會。目前正系統(tǒng)性梳理六大方向的基金標(biāo)的，擴(kuò)充基金池數(shù)量，確保發(fā)現(xiàn) “抬頭向上” 的熱點(diǎn)時能第一時間切入?！氨热绨雽?dǎo)體設(shè)備、光伏基建等細(xì)分領(lǐng)域，若政策出現(xiàn)新信號，要能立即跟上?！?/p>
對于后續(xù)參賽的新入場者，“投基論道（梁山）”給出操作建議：
首先，不宜空倉；橫盤整理期可小金額投入多只基金，保持對市場的關(guān)注度。其次，等待合力，當(dāng)前沖擊 3674 點(diǎn)需凝聚市場共識，預(yù)計 8 月下旬或形成向上合力；最后，控制倉位，新入場者以 “試錯” 為主，待趨勢明確后再加大倉位，避免追高。
投資感悟：“聰明不如努力，運(yùn)氣偏愛堅(jiān)持者”
“投基論道（梁山）”在分享中引用季羨林的名言：“成功需聰明、努力、經(jīng)驗(yàn)、運(yùn)氣，而運(yùn)氣偏愛最努力的人?！?他認(rèn)為，投資中 “對政策的敏感、對熱點(diǎn)的跟蹤、對操作的果斷”，本質(zhì)上是長期積累后的 “厚積薄發(fā)”。
“每天看新聞聯(lián)播、刷行業(yè)快訊，不是任務(wù)，而是發(fā)現(xiàn)機(jī)會的窗口；每天調(diào)倉不是折騰，而是對市場變化的尊重?！?這種以政策為綱、以熱點(diǎn)為目、以調(diào)整為器的策略，正是其在大賽中脫穎而出的核心密碼。
對于普通投資者，“投基論道（梁山）”建議：“不必追求‘買在最低、賣在最高’，但要學(xué)會‘政策來了敢上車，熱點(diǎn)退潮能止損’，長期堅(jiān)持，自然能收獲市場紅利。”
免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
