禾望電氣于昨天發(fā)布公告稱,收到上海證券交易所的問詢函,內容主要涉及禾望電氣收購北京歐伏與歐伏電氣股權事項。
2019年12月18日,公司披露公告稱,擬以1.5億元現(xiàn)金購買北京歐伏電氣設備有限公司36.44%股權與歐伏電氣股份有限公司9.036%股份。在本次交易中,歐伏電氣采用估值結果更高的收益法,估值為5.29億元,增值率115.73%;北京歐伏卻采用資產基礎法評估,估值為3.06億元,增值率達498.02%。上交所要求禾望電氣說明如下事項:
一、據(jù)披露,本次交易中,標的資產歐伏電氣采用收益法和資產基礎法評估,并最終選擇估值結果更高的收益法,估值為5.29億元,增值率達115.73%。
補充披露:標的資產的盈利預測情況、可實現(xiàn)性及依據(jù);結合行業(yè)發(fā)展經營情況,說明標的資產營業(yè)收入、成本、費用和資本支出等主要預測數(shù)據(jù)的具體依據(jù)及變動趨勢的合理性,以及主要參數(shù)的具體來源和依據(jù);結合標的資產最近兩年又一期的實際經營情況,說明標的資產盈利預測的公允性與可實現(xiàn)性。
二、據(jù)披露,本次交易中,標的資產北京歐伏采用資產基礎法評估,估值為3.06億元,增值率達498.02%。其中,增值來源主要系長期股權投資,增值額為2.54億元,增值率達508.83%。
補充披露:結合北京歐伏長期股權投資的主要構成,說明增值部分的主要來源、估值方法、測算過程與依據(jù);結合北京歐伏經營情況與主要財務指標,說明此次交易定價的合理性與公允性。
三、據(jù)披露,本次收購資產的資金來源為公司自籌資金。而2019年前三季度公司單季度經營活動現(xiàn)金流凈額分別為-2753萬元、-1.11億元與-3683萬元。結合公司經營活動現(xiàn)金流、資產負債率、生產經營資金安排等情況,說明交易對價支付對公司生產經營、債務償付的影響。
四、據(jù)披露,本次交易可能存在市場變化、行業(yè)變化、經營管理、法規(guī)政策等不確定因素帶來的經營風險。結合經營模式、行業(yè)地位、市場占有率及主要競爭對手情況,分析說明標的資產的核心競爭力;結合相關行業(yè)政策變化及行業(yè)周期波動情況,充分評估行業(yè)變化對標的資產的經營影響,并進行相關風險提示;結合公司自身現(xiàn)有業(yè)務經營情況、標的資產業(yè)務開展情況,分析說明進行此次交易的主要目的及合理性。請全體董監(jiān)高逐一對上述問題發(fā)表明確意見。