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速遞！透視北證50投資價值，掘金“專精特新”主陣地
近年來，隨著北交所的深化改革，以“專精特新”為代表的中小企業(yè)迎來了發(fā)展新機遇。而作為北交所的代表指數(shù)，已成功運行近三年的“北證50指數(shù)”，在今年上半年交出了一份亮眼的答卷。
Wind顯示，北證50指數(shù)在2025年內(nèi)一路震蕩上行，在5月21日一度突破1500點大關(guān)，最高漲幅接近45%。截至6月30日，北證50指數(shù)年內(nèi)累計漲幅近40%，領(lǐng)漲A股市場主要指數(shù)，逐漸成為投資者關(guān)注的焦點。
(資料圖片)
數(shù)據(jù)來源：wind，統(tǒng)計區(qū)間2025.1.1-2025.6.30，指數(shù)過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，市場有風(fēng)險，投資需謹慎。
國家力挺的“專精特新”企業(yè)
2021年才誕生的北交所，專為“專精特新”中小企業(yè)服務(wù)。而北證50指數(shù)的底層資產(chǎn)正是北交所中最具代表性的50家上市公司，這些企業(yè)的行業(yè)屬性與我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級方向高度契合。2023年以來，國家多次強調(diào)并出臺多項政策“支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展”，北交所作為服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，獲得的扶持力度不斷加大。例如監(jiān)管部門鼓勵公募基金、社保基金、保險資金等長期資金配置北交所標的。此外，政策紅利意味著北證50指數(shù)所代表的中小企業(yè)將獲得更穩(wěn)定的成長土壤。尤其在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，政策傾斜可能吸引增量資金入場，使其成為活躍資金追求高彈性的重要市場。
國家級“小巨人”企業(yè)聚集地
北交所作為“專精特新”中小企業(yè)的核心聚集地，已涌現(xiàn)出一批在細分領(lǐng)域具有高稀缺性和技術(shù)壁壘的行業(yè)龍頭及“小巨人”企業(yè)。北證50指數(shù)“小巨人”含量占比超過五成，成分股覆蓋高端制造、信息技術(shù)、醫(yī)療健康等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，這些企業(yè)普遍具備“高成長、高研發(fā)、高毛利率”的特點。值得注意的是，北證50指數(shù)的成分股多處于行業(yè)生命周期的“成長期”，其商業(yè)模式和盈利能力尚未完全成熟，這些企業(yè)蘊含著巨大的發(fā)展?jié)摿?，成長動力強勁。
適合長期布局的“成長型資產(chǎn)”
值得一提的是，截至2025年7月21日，北證50指數(shù)PE-TTM約67倍，低于科創(chuàng)50的140倍，其成長空間更具潛力。綜合來看，北交所定位契合“普惠金融”和“新質(zhì)生產(chǎn)力”戰(zhàn)略，投資邏輯在于“政策驅(qū)動+成長溢價”，通過北證50指數(shù)一鍵配置北交所50家優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，有望參與國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略的成果分享，分享經(jīng)濟轉(zhuǎn)型紅利。展望后市，伴隨AI技術(shù)突破和人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有望提供高彈性成長，或可將其作為中長期配置。另外，北證50指數(shù)與滬深主板指數(shù)的相關(guān)性較低，可作為傳統(tǒng)資產(chǎn)的補充，搭配價值藍籌或債券類資產(chǎn)進行平衡，提升資產(chǎn)組合的多樣性。
如何高效便捷參與北交所投資？
目前，北交所交投活躍度保持在較高水平，市場關(guān)注度保持高位，隨著新股發(fā)行穩(wěn)步推進，這片孕育創(chuàng)新型中小企業(yè)的沃土，正迎來前所未有的發(fā)展機遇。當下適度配置北證50指數(shù)，或?qū)⒊蔀槲磥韼啄晖顿Y布局中的一枚重要“棋子”。對于普通投資者而言，北交所投資門檻較高（50萬），而通過指數(shù)化投資則解決了這一痛點，也是普通投資者參與北交所市場的重要方式。國泰北證50指數(shù)（A類:021101/C類:021102）不僅讓普通投資者一鍵布局北交所“專精特新”龍頭成為現(xiàn)實，更是掘金“小巨人”企業(yè)的便利化工具。
注：觀點僅供參考，會隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成投資建議或承諾。市場有風(fēng)險，投資需謹慎。本基金為股票型基金，屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益較高的品種，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。如需購買相關(guān)產(chǎn)品，請仔細閱讀基金法律文件，謹慎投資。
