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"金鼎杯"買方投顧資產(chǎn)配置大賽6月榜揭曉：動量策略領跑，專家解析配置密碼
2025年首屆“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽6月榜單于近日正式公布并發(fā)起榜單解析直播。此次直播由公眾號“豐慧自留地”主理人、“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽導師豐豐作為主持人，特邀嘉賓知名財經(jīng)博主、公眾號EarlETF主理人張翼軫，嘉實財富基金投顧部負責人、“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽行業(yè)專家周鳳，以及6月榜上榜參賽者第四名“特朗不靠譜”、第七名“我是一顆小韭菜”，共同為大家解析6月榜戰(zhàn)績，并做資產(chǎn)配置策略分享。
TOP榜參賽者表現(xiàn)卓越，穩(wěn)健配置成制勝關鍵
6月榜單數(shù)據(jù)顯示，上榜參賽者整體業(yè)績斐然，前七名參賽者在6月份的區(qū)間凈值收益率均值高達5.2%，最大回撤普遍控制在3.5%以內(nèi)，充分展現(xiàn)了參賽者在“收益與風險平衡”方面的專業(yè)配置能力。其中，參賽者“小****”以8.17%的收益率強勢奪冠，“高**”和“愚公必移山”分別以6.74%和6.3%的收益率位列第二、三名，第四名到第七名的6月區(qū)間凈值收益率分別為5.94%、4.98%、4.98%和4.95%。
從參賽者的資產(chǎn)配置策略來看，穩(wěn)健配置成為本次大賽的亮點。冠軍“小****”憑借穩(wěn)健的增長策略，凈值從月初的0.9843攀升至月末的1.0648，區(qū)間收益率8.17%，最大回撤僅為2.27%。其資產(chǎn)配置以股票（約46%）、混合類資產(chǎn)（約41.5%）為主，輔以12.4%的國際（QDII）資產(chǎn)，完美詮釋了“核心+衛(wèi)星”的均衡思路。第二名“高**”同樣表現(xiàn)出色，其資產(chǎn)配置偏向“權益打底+跨境分散”，股票資產(chǎn)占比穩(wěn)定在48%左右，混合類資產(chǎn)與國際資產(chǎn)分別占36.6%和15.4%。第三名“愚公必移山”則通過靈活調(diào)整資產(chǎn)結構，納入8.7%的債券和5%的另類資產(chǎn)，展現(xiàn)出“多資產(chǎn)對沖”的風控意識。
值得關注的是第四名 “特朗不靠譜”，其以 5.94% 的收益率躋身前列，國際（QDII）資產(chǎn)占比高達 36.3%，成為其收益的重要貢獻來源。而第七名 “我是一顆小韭菜” 憑借 “6-7 成底倉求勝率、3-4 成進攻求賠率” 的策略，以 4.95% 的收益率收官。
策略解析：AI 輔助、風格平衡成關鍵，專家提示 “長期主義”
從直播中參賽者分享的策略來看，多元化工具與風格適配成為獲勝關鍵。第四名“特朗不靠譜”在直播中分享了自己的投資心得。他主要借助AI工具進行基金篩選，并結合當前國家政策及地緣局勢等因素進行配置，成功捕捉到了醫(yī)療、科技等領域的投資機會，國際（QDII）資產(chǎn)占比高達36.3%，成為其收益的重要貢獻來源。
從收益歸因來看，第七名 “我是一顆小韭菜” 6 月收益主要來源于兩大板塊：一是微盤股，憑借其在市場風格切換中的活躍表現(xiàn)貢獻了核心收益；二是創(chuàng)新藥板塊，盡管因過早減持（“賣飛”）未能完全捕捉后續(xù)漲幅，但仍為組合帶來部分收益。消費板塊及納指也為 6 月收益貢獻了部分力量。整體來看，其收益呈現(xiàn) “28 定律” 特征 ——80% 的收益來自于 20% 的核心資產(chǎn)。
在大賽的直播解析環(huán)節(jié)中，兩位資深專家，特邀嘉賓知名財經(jīng)博主、公眾號EarlETF主理人張翼軫，嘉實財富基金投顧部負責人、“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽行業(yè)專家周鳳分別對參賽者的策略進行了深度剖析。
張翼軫指出，部分參賽者使用的 “AI + 動量” 策略在 6 月有效，因市場延續(xù)了 4-5 月的主線，但需警惕 “趨勢反轉(zhuǎn)” 風險 —— 若未來市場風格切換，依賴短期熱門話題的策略可能面臨挑戰(zhàn)。他還強調(diào)，AI在投資中的應用應更多作為輔助工具，投資者需結合自身判斷進行決策。
周鳳則從專業(yè)投顧機構的角度出發(fā)，認為AI提供的基金選擇雖有一定參考價值，但機構更依賴于自身的研究體系和配置理論，更看重 “策略的長期可持續(xù)性”，“無論是 AI 輔助還是主動選股，最終需回歸‘客戶收益獲得感’，通過嚴謹?shù)姆椒ㄕ摵瓦x基邏輯實現(xiàn)長期穩(wěn)健收益”。她強調(diào)，穩(wěn)健的資產(chǎn)配置應綜合考慮市場周期、長期投資以及抗通脹等因素，而非單純追逐短期熱點。
后市展望：新能源、固態(tài)電池、黃金成焦點，配置思路趨向 “攻守平衡”
展望7月，參賽者和專家們紛紛給出了自己的投資方向和策略調(diào)整建議。6月榜第四名“特朗不靠譜” 計劃聚焦新能源，認為“國內(nèi)新能源政策加碼，疊加地緣沖突下的能源安全需求，這些方向值得關注”。6月榜第七名“我是一顆小韭菜” 表示，將延續(xù)既有策略框架：6-7 成底倉仍以 “求勝率” 為核心，確保跟上市場大趨勢；3-4 成進攻倉位繼續(xù)追求 “賠率”，在可控風險下博取更高收益。具體賽道方面，他重點提及固態(tài)電池板塊：“該領域處于‘從 0 到 1’的發(fā)展階段，已有資金介入趨勢，且未來空間較大，6 月組合中未配置，但實盤已布局部分標的。”
張翼軫則建議投資者關注全球資產(chǎn)配置機會，特別是港股市場的長期投資價值。他認為，港股在經(jīng)歷了多年調(diào)整后，目前估值較低，且內(nèi)地資金不斷流入，未來有望迎來主題性投資機會。此外，他還提醒投資者關注黃金等避險資產(chǎn)的配置價值，但需警惕其周期性波動。周鳳則更傾向于采用全天候配置模型，強調(diào)各類資產(chǎn)的均衡配置，以應對市場的不確定性。她認為，穩(wěn)健的資產(chǎn)配置應滿足不同客戶的需求，特別是對于養(yǎng)老等長期規(guī)劃的資金，更需要注重組合的穩(wěn)健性和收益的可持續(xù)性。
大賽持續(xù)推動行業(yè)投顧能力提升
首屆“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽是在北京市東城區(qū)人民政府的指導下，由智能財富管理論壇、北京市東城區(qū)立鼎金融與發(fā)展研究院、北京口袋財富信息科技有限公司聯(lián)合主辦，理財魔方APP作為主辦平臺，深圳市財富管理協(xié)會家族辦公室專業(yè)委員會、嘉實財富、萬家基金、國聯(lián)民生證券等多家行業(yè)頭部基金投顧機構作為協(xié)辦單位，中國人民大學社會科學高等研究院（深圳）、北京師范大學經(jīng)濟與工商管理學院、上海財經(jīng)大學中國式現(xiàn)代化研究院、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學高水平對外開放與金融創(chuàng)新研究中心、中經(jīng)傳媒智庫作為學術支持單位，《中國經(jīng)營報》《家族企業(yè)》雜志作為戰(zhàn)略合作媒體的國內(nèi)行業(yè)賽事。賽事的舉辦，旨在踐行買方投顧的科學理念，通過開展公平公正的行業(yè)賽事，宣傳科學的買方投顧理念和價值。
首屆“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽不僅為參賽者提供了展示和交流的平臺，也為整個財富管理行業(yè)帶來了新的啟示。通過專業(yè)參賽者的實戰(zhàn)研究、行業(yè)專家的深度解析，大賽推動了投學研的結合，幫助投資者更好地理解資產(chǎn)配置的重要性，并提升自身的投資決策能力。隨著大賽的不斷推進，未來還將有更多優(yōu)秀參賽者和策略涌現(xiàn)，為投資者帶來更多的學習和借鑒機會。
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
